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Oubliez Bitcoin: 3 actions Hyper Growth que j’achèterais plutôt

Ce fut une année étrange pour Wall Street et la communauté des investisseurs. Le premier trimestre n’a été rien de moins qu’un incendie de benne à ordures, les inquiétudes concernant la pandémie de coronavirus 2019 (COVID-19) frappant les stocks. En comparaison, les huit mois suivants ont vu un rallye presque imparable. Quand 2020 touche à sa fin, la référence S&P 500 il pourrait finir par générer des bénéfices assez normaux (sur la base de sa moyenne à long terme) pour les investisseurs.

Mais cela n’a pas été le cas avec les crypto-monnaies telles que le bitcoin. Un changement de sentiment a catapulté le plus grand jeton numérique de la planète à un niveau record la semaine dernière, le plaçant à un jet de pierre de 20000 $. Sur une base annuelle, le bitcoin a augmenté de 161% jusqu’au 1er décembre 2020. Il s’agit d’une surperformance d’environ 150 points de pourcentage par rapport au S&P 500.

Source de l’image: Getty Images.

Pourtant, vous ne trouverez pas cet investisseur stupide acheter dans le battage médiatique du bitcoin maintenant ou potentiellement jamais. C’est parce que je considère le bitcoin comme ayant un certain nombre de défauts fondamentaux.

Par exemple, le bitcoin est souvent annoncé pour sa rareté, tout comme l’or. Cependant, il existe une grande différence entre une marchandise qui manque physiquement et un jeton numérique qui est rare en raison de la manière dont le code informatique a été écrit. Nous ne pouvons pas créer plus d’or que nous ne pouvons en extraire sur Terre. Par comparaison, la communauté crypto peut, en théorie, changer le code qui régule la limite maximale de 21 millions de jetons bitcoin. En d’autres termes, il s’agit de la rareté perçue et non de la rareté réelle.

La plus grosse viande que j’ai avec Bitcoin est l’utilité limitée du jeton. Même s’il atteignait 20000 dollars, donnant à son offre extraite une valeur de 371,2 milliards de dollars, cela ne serait même pas proche d’avoir un potentiel transactionnel révolutionnaire. Environ 40% des 18,56 millions de bitcoins extraits sont détenus en toute sécurité par des investisseurs et ne sont pas en circulation. Cela laisse peut-être 223 milliards de dollars de bitcoins en circulation pour les paiements. Cela représente environ un quart de 1% du produit intérieur brut mondial pour 2017.

Je ne suis même pas d’accord avec l’idée d’acheter des jetons numériques. La véritable valeur de la révolution cryptographique est la technologie de la blockchain sous-jacente. L’achat de bitcoins ne donne aucune propriété aux investisseurs dans le grand livre numérique sous-jacent qui a alimenté le battage médiatique de la crypto-monnaie au cours de la dernière décennie.

Personnellement, je préférerais acheter les trois actions d’hyper croissance suivantes plutôt que de posséder du bitcoin.

Une personne qui insère sa carte de crédit dans un lecteur de carte de crédit Square.

Source de l’image: Square.

Place

Fait intéressant, l’une des trois actions à croissance rapide qui, selon moi, peut tourner autour du bitcoin est en fait une entreprise qui a généré des revenus de grande valeur à partir de la crypto-monnaie la plus populaire – Place (NYSE: SQ).

Pendant près d’une décennie, Square a agi en tant que facilitateur de paiements pour les petites entreprises. L’écosystème de fournisseurs de l’entreprise fournit des solutions de point de vente et des outils d’analyse pour aider ces petites entreprises à prospérer. Comme il s’agit d’un segment d’exploitation basé sur les honoraires des marchands, le fait de voir le volume des paiements bruts (GPV) passer de 6,5 milliards de dollars à 106,2 milliards de dollars entre 2012 et 2019 a entraîné des ventes importantes et une croissance de la marge brute dans ce segment.

Ce qui est remarquable à propos de l’écosystème des vendeurs, c’est qu’il a attiré de plus grandes entreprises au cours des deux dernières années, sur la base du GPV annualisé. Si les grands marchands adoptent la plate-forme de vente de Square, le taux de croissance déjà impressionnant de l’entreprise pourrait être ajusté encore plus haut.

Cependant, le véritable attrait pour les investisseurs est la plate-forme de paiement peer-to-peer Cash App. Le nombre d’utilisateurs actifs mensuels pour Cash App a plus que quadruplé pour atteindre 30 millions entre fin 2017 et juin 2020, avec environ 7 millions d’utilisateurs. qui adoptent Cash Card (une carte de débit liée au compte Cash App de l’utilisateur). Cash App donne à Square la possibilité de générer des revenus à partir des commissions de négociation, des virements bancaires, des investissements et du trading de bitcoins (roulement de tambour). En fait, Square a acheté pour 50 millions de dollars de bitcoins cette année pour aider à faciliter ce domaine en pleine expansion de ses activités.

Le fait est que Square permet aux investisseurs de profiter du battage médiatique autour du bitcoin sans être directement exposés à un jeton potentiellement défectueux.

Un ingénieur plaçant un disque dur dans une tour de serveurs de centre de données.

Source de l’image: Getty Images.

Rapidement

La société de cloud computing Edge est un autre stock de prolifération que je préférerais acheter au lieu de Bitcoin. Rapidement (NYSE: FSLY). Aide rapidement à fournir du contenu rapidement et en toute sécurité aux utilisateurs finaux pour ses clients.

Bien qu’elle ait perdu 40% de sa valeur depuis qu’elle a atteint un niveau record à la mi-octobre, la valeur de l’action Fastly a encore plus que quadruplé depuis le début de l’année. Cette baisse du quatrième trimestre est associée à la révision par la société de ses prévisions de ventes pour le troisième trimestre en raison d’une utilisation réduite par le plus gros client de Fastly TikTok (12% du chiffre d’affaires total du premier semestre). Cette révision des revenus est également intervenue après que l’administration Trump a menacé de bloquer les téléchargements de TikTok aux États-Unis.

Si le désendettement de ses ventes auprès de TikTok peut sembler une mauvaise nouvelle, il s’agissait en fait d’une bénédiction déguisée. Fastly a continué à ajouter de nouveaux clients (96 au troisième trimestre) et a vu les dépenses moyennes de ses clients entreprises augmenter chaque trimestre. Le fait est que de plus en plus de gens font des achats en ligne et que la consommation de contenu Internet est en hausse. La pandémie COVID-19 a pris cette tendance existante et lui a donné une impulsion renforcée. C’est une excellente nouvelle pour les solutions de distribution de contenu et de sécurité de Fastly.

Les investisseurs doivent également savoir que Fastly ne recueille pas seulement les petites entreprises en tant que clients. C’est déjà la plate-forme cloud de périphérie préférée pour les goûts de Pinterest, Twitter, Shopifyet Airbnb, qui pourrait bientôt devenir public.

Les investisseurs devraient s’attendre à ce que Fastly double ses ventes tous les deux à trois ans cette décennie.

Une personne tenant une tablette tout en consultant virtuellement un médecin.

Source de l’image: Getty Images.

Santé Teladoc

Dans le domaine de la santé, je crois que le responsable de la télémédecine Santé Teladoc (NYSE: TDOC) a ce qu’il faut pour dépasser facilement le jeton de crypto numérique le plus populaire. Teladoc est aussi le titre qui me passionne le plus en ce moment.

Comme vous pouvez l’imaginer, il a reçu un énorme coup de pouce de la pandémie. Dans le but d’éloigner les patients infectés par le coronavirus des cabinets médicaux et des hôpitaux, ainsi que de garder les personnes à risque chez elles, nous avons constaté une augmentation considérable des visites virtuelles. Au cours de chacun des deux derniers trimestres, le nombre de visites virtuelles de Teladoc a plus que triplé par rapport à l’année précédente. Mais gardez à l’esprit que le taux de croissance annuel composé de l’entreprise avant la pandémie (2013-2019) était de 74%. COVID-19 a aidé, mais l’entreprise grandissait comme une mauvaise herbe bien avant son arrivée.

Le modèle opérationnel de la télémédecine présente également un certain nombre d’avantages. C’est plus pratique pour le patient (ils n’ont pas à voyager) et le médecin (peut accueillir plusieurs visites). En outre, les assureurs maladie paient généralement moins lorsque les patients effectuent une visite virtuelle, par rapport à une visite au bureau.

Une autre pièce clé du puzzle de la croissance de Teladoc est l’acquisition récemment finalisée de la société de signaux de santé appliquée Livongo Health. Livongo recueille des montagnes de données sur les patients atteints de maladies chroniques et, en utilisant l’intelligence artificielle pour aider, envoie à ses membres inscrits des trucs et astuces pour les aider à mener une vie plus saine. Livongo compte déjà plus de 400 000 diabétiques américains inscrits à son service d’abonnement mensuel.

La combinaison de Teladoc et Livongo représente l’avenir des soins personnalisés aux États-Unis. Avec la capacité de vendre de manière croisée et d’acquérir de nouveaux clients, Teladoc devrait être l’un des titres de santé à la croissance la plus rapide.


https://www.fool.com/investing/2020/12/05/forget-bitcoin-3-hypergrowth-stocks-id-rather-buy/

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