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La pire façon absolue d’investir dans Bitcoin

Si vous pensez que le rallye sur 11 mois des trois principaux indices boursiers est impressionnant, vous n’avez probablement pas prêté suffisamment d’attention à Bitcoin (CRYPTE: BTC). La plus grande crypto-monnaie au monde en termes de capitalisation boursière a triplé au cours des trois derniers mois, a augmenté de plus de 480% au cours de la dernière année et a augmenté de 12710% sur une base de cinq ans. Par contexte, le point de référence S&P 500 il a augmenté de 104% au cours des cinq dernières années.

Bitcoin avait la séquence habituelle de vents favorables dans ses voiles lors de sa dernière course haussière. Ces catalyseurs incluent la perception de la rareté – c’est-à-dire que sa limite de 21 millions de jetons constituera une réserve de valeur par rapport à une masse monétaire américaine et mondiale croissante – et l’acceptation croissante du Bitcoin par les entreprises comme mode de paiement.

Le premier jeton de crypto d’un billion de dollars au monde a également été soutenu par des tweets haussiers de Tesla PDG Elon Musk. Tesla est l’une des rares entreprises, y compris The Motley Fool, à avoir acheté Bitcoin pour garder leurs bilans.

Source de l’image: Getty Images.

Investir dans Bitcoin comporte divers degrés de risque et de récompense

Les investisseurs ont de nombreuses façons d’investir dans Bitcoin, certaines plus sûres que d’autres.

Je soupçonne que la grande majorité des gens ont choisi d’acheter du Bitcoin directement auprès de l’un des nombreux échanges ou courtiers de crypto-monnaie. Cela entraîne souvent des frais nominaux, mais donne aux utilisateurs la propriété directe du Bitcoin hautement volatil mais étonnamment liquide. Bien sûr, le risque de propriété directe est l’histoire d’énormes fluctuations plus faibles du Bitcoin, ainsi que du potentiel pour les pirates de vous escroquer hors de vos actifs cryptographiques. N’oubliez pas que les actifs de crypto-monnaie ne sont pas assurés par le gouvernement fédéral.

Si l’utilisation d’un échange de crypto-monnaie n’est pas votre truc, il existe un petit nombre d’actions cotées en bourse qui servent de fonds de suivi, qui peuvent être achetées dans la plupart des comptes de courtage traditionnels. Les deux fichiers Bitcoin Trust en niveaux de gris (OTC: GBTC) est Osprey Bitcoin Trust (OTC: OBTC) acquérir et détenir des jetons Bitcoin.

Étant donné que ces fiducies mettent régulièrement à jour leurs actifs détenus et leurs stocks en attente, il est facile de calculer la valeur liquidative (VNI) de leurs portefeuilles. Malheureusement, le Grayscale Bitcoin Trust et l’Osprey Bitcoin Trust se vendent à des récompenses appréciables par rapport à leur valeur liquidative. En d’autres termes, en échange d’éviter les tracas liés à l’investissement dans un échange de crypto-monnaie, les acheteurs de Grayscale Bitcoin Trust et d’Osprey Bitcoin Trust forcent une prime et paient des frais de gestion annuels de 2% et 0,49%, respectivement. Juste pour avoir une exposition à Bitcoin.

Logos cryptographiques émergeant d'un graphique sur un smartphone, qui est entouré d'un réseau de type blockchain.

Source de l’image: Getty Images.

Une troisième façon d’investir dans Bitcoin – et ma préférée – est d’acheter dans des actions de crypto-monnaie auxiliaires. Ce sont des activités qui ne dépendent pas du prix du Bitcoin, mais qui bénéficient néanmoins d’une intensification des activités de trading, de transfert et d’échange ou d’achats d’équipements de minage de crypto-monnaie. Par exemple, Pay Pal (NASDAQ: PYPL) permet à ses 377 millions de comptes consommateurs et marchands d’accéder à Bitcoin. Il peut être utilisé comme moyen de paiement pour les marchands disponibles. De plus, les utilisateurs pourront bientôt échanger des crypto-monnaies sur la plateforme PayPal. Si Bitcoin perdait 90% de sa valeur demain, PayPal irait bien.

C’est le pire moyen d’investir dans Bitcoin

Mais il existe une autre façon d’investir dans Bitcoin que je n’ai pas encore mentionnée. C’est, sans aucun doute, la pire façon d’essayer de gagner de l’argent avec l’engouement pour Bitcoin. Je parle d’acheter des actions minières de crypto-monnaie comme Blockchain anti-émeute (NASDAQ: RIOT), Bit numérique (NASDAQ: BTBT), est Groupe de brevets Marathon (NASDAQ: MARA).

Les mineurs de crypto-monnaie sont des personnes ou des entreprises qui utilisent des ordinateurs puissants pour résoudre des équations mathématiques complexes qui valident un groupe de transactions (appelé bloc). Pour ce faire, une prime de blocage est payée. La récompense globale pour Bitcoin est de 6,25 jetons, qui, le week-end dernier, valaient plus de 355000 $. L’idée d’acheter dans des mineurs de crypto-monnaie est que vous verrez une plus grande rentabilité à mesure que le prix du Bitcoin et la valeur des récompenses en vrac augmentent de pair.

Cependant, l’achat de mineurs de crypto-monnaie comporte un certain nombre de risques importants. Il y a des coûts initiaux importants pour l’achat et la maintenance d’équipements miniers qui peuvent valider les transactions Bitcoin. La concurrence est également féroce, avec un nombre croissant d’entreprises qui se lancent dans l’extraction de Bitcoin et moins de 2,4 millions de jetons à exploiter.

Un Bitcoin en or physique qui laisse une traînée de feu.

Source de l’image: Getty Images.

De plus, la récompense globale de l’exploitation minière continue de diminuer avec le temps. En mai 2020, la récompense de bloc pour Bitcoin a été réduite de moitié, passant de 12,5 jetons au niveau actuel de 6,25 jetons. En 2024, il diminuera probablement de moitié pour atteindre 3125 jetons. En bref, il deviendra moins précieux et beaucoup plus difficile d’extraire du Bitcoin au fil du temps.

Pour aggraver les choses, Riot Blockchain, Bit Digital et Marathon Patent Group ne reposent pas sur l’innovation. Au contraire, ils sont complètement dépendants de la hausse du prix du Bitcoin pour rester solvables. C’est une proposition effrayante lorsque la valeur de Bitcoin a chuté de 80% à plusieurs reprises au cours de la dernière décennie.

Au cas où vous auriez besoin d’une raison de plus pour éviter Riot Blockchain, Bit Digital et Marathon Patent comme la peste, consultez leurs ratios prix / vente. Riot et Marathon valent respectivement 30 et 21 fois les ventes en 2021, ce qui est extrêmement coûteux étant donné que l’innovation n’est pas le moteur de l’une ou l’autre des entreprises. Il n’y a pas d’estimation pour 2021 pour Bit Digital de Wall Street, mais il n’a généré que 8,6 millions de dollars de ventes au cours des neuf premiers mois de 2020, malgré une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars.

Je ne suis peut-être pas fan de Bitcoin, mais s’il baisse de 80%, vous aurez toujours de la valeur si vous possédez Bitcoin directement, via une fiducie ou via un stock accessoire. En comparaison, une société minière de crypto-monnaie pourrait se mettre à l’envers si cela se produit.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétérogènes! Remettre en question une thèse d’investissement, même la nôtre, nous aide tous à réfléchir de manière critique aux investissements et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.


https://www.fool.com/investing/2021/02/24/the-absolute-worst-way-to-invest-in-bitcoin/

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