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Devriez-vous acheter de l’or ou du bitcoin?

La querelle croissante entre les investisseurs en or et en bitcoins … parce que c’est une mauvaise comparaison … les deux sont nécessaires dans un portefeuille aujourd’hui

Il y a une querelle intéressante en cours.

Les bugs d’or et les fidèles de Bitcoin plaisantent sur la surenchère lorsqu’ils répondent à une question simple …

Quelle ressource est la meilleure?

Les bugs d’or surveillent le bitcoin et se moquent de sa montée en flèche (jusqu’à environ 20% la semaine dernière seulement, s’échangeant légèrement en dessous de son plus haut historique). Ils prétendent que c’est une bulle qui attend d’éclater – rien de plus que la dernière mode, pas mieux que les bulbes de tulipes ou les Beanie Babies.

Les fidèles de Bitcoin rejettent l’or comme une relique désuète, sa pertinence disparaissant dans notre monde technologique moderne. C’est un dinosaure financier qui ne peut pas rivaliser avec une monnaie électronique basée sur une technologie de blockchain de pointe.

Pour illustrer ces perspectives, commençons par l’économiste David Rosenberg. Il pense que le bitcoin est dans une bulle:

Vous parlez à la plupart des gens qui me demandent de mettre de l’argent dans Bitcoin, ils ne peuvent même pas vous dire qui est la personne qui l’a développé ou comment il est réellement extrait.

C’est juste un métier classique, à suivre, extrêmement encombré. C’est dans une énorme bulle.

Voici plus de Interne du milieu des affaires, avec Rosenberg soulignant ce qu’il pense être un avantage clé pour l’or:

Alors que les investisseurs connaissent avec certitude la courbe d’offre de l’or, Rosenberg a déclaré que les investisseurs «pensent savoir» mais ne connaissent pas vraiment la courbe d’offre de bitcoin.

Dans l’autre camp, vous avez des taureaux bitcoin comme Tyler Winklevoss, co-fondateur de l’échange de crypto-monnaie Gemini.

Plus tôt cet automne, il a tweeté:

Le Bitcoin est meilleur pour être de l’or que de l’or, et pas seulement progressivement, mais d’un ordre de grandeur ou 10 fois mieux.

Et quant à une bulle sur le prix du bitcoin, eh bien, quelle bulle?

Il existe un grand nombre de gestionnaires de fonds spéculatifs respectés qui attribuent des prix élevés à ce qu’ils voient dans la véritable valeur intrinsèque du bitcoin, ce qui fait que le prix actuel d’environ 23100 $ semble être une bonne affaire.

L’un des derniers est Scott Minerd de Guggenheim, qui estime que le bitcoin devrait être évalué à 400000 dollars.

Alors, revenons à la querelle …

Quelle ressource est la meilleure?

Eh bien, mieux pour quoi, exactement?

*** La fausse hypothèse sous-jacente à la querelle

Si nous nous concentrons sur la raison pour laquelle cette querelle existe en premier lieu, cela pointe vers une hypothèse erronée:

L’or et le bitcoin jouent des rôles identiques dans un portefeuille. Par conséquent, le choix entre eux est une décision binaire. Soit vous êtes dans un domaine, soit dans un autre.

Mais cette logique ne tient pas.

La vérité est que l’or et le bitcoin sont ne pas concourez pour le même rôle dans votre portefeuille.

Maintenant, à un niveau très superficiel, ils partagent des similitudes qui alimentent la querelle …

– Contrairement à la monnaie fiduciaire, l’offre est limitée, ce qui en fait des solutions raisonnables pour la dévaluation de la monnaie

– Leur valeur est enracinée dans les émotions / psychologie des investisseurs, plutôt que dans les flux de trésorerie générés par les actifs eux-mêmes

– Ils sont considérés comme des haies de chaos – des gisements de richesse en période d’instabilité

Mais la réalité est que de telles similitudes sont superficielles, laissant la place à de grandes différences, à tel point qu’essayer d’argumenter leur similitude revient à dire que «éclair» et «éclair» sont similaires parce qu’ils partagent tous les deux le mot «éclair».


*** L’or et le bitcoin sont des actifs différents mais complémentaires et appartiennent tous deux à votre portefeuille aujourd’hui

Même le plus gros bug de l’or ne suggérerait probablement pas que l’or pourrait augmenter de milliers de pour cent d’ici dans nos vies.

Bitcoin pourrait.

Dans le même temps, il y a fort à parier que l’or ne connaîtra pas de recul de 20% à cette époque la semaine prochaine. En attendant, le bitcoin pourrait tellement décliner Demain.

L’or joue en fait un rôle dans diverses utilisations industrielles. C’est aussi un article de luxe – vous ne verrez probablement pas de bitcoins façonnés en boucles d’oreilles élégantes. Cela donne à la valeur de l’or une durée de vie plus longue.

D’un autre côté, en ce moment même, vous pourriez utiliser votre bitcoin pour payer des boucles d’oreilles de luxe sur, par exemple, Overstock. Com. Essayez-le avec ces doublons d’or dans votre coffre-fort poussiéreux. Cela donne à la valeur bitcoin une plus grande polyvalence.

Quant à son rôle de conservateur de la richesse, l’or a fait ses preuves depuis 700 avant JC, les guerres atmosphériques, les effondrements économiques et les allées et venues des empires mondiaux.

Bitcoin n’est aux yeux du public que depuis une poignée d’années. Il n’y a pas de précédent significatif sur la façon dont sa valeur se maintiendra si les marchés connaissent une récession ou une dépression profonde et prolongée.

D’un autre côté, des études suggèrent que les Millennials sont sur le point d’hériter de 5 fois la richesse qu’ils ont aujourd’hui, et 45% d’entre eux préfèrent le bitcoin aux actions, à l’immobilier et à l’or.

Lorsque vous combinez cela avec la petite taille du marché du bitcoin, même par rapport à l’or, il s’agit d’un vent favorable indéniable que l’or n’a tout simplement pas.

Compte tenu de ces différences et de bien d’autres sur lesquelles nous n’avons pas besoin de creuser aujourd’hui pour clarifier ce point, les investisseurs ont besoin de ces deux actifs dans un portefeuille équilibré.


*** Pour ramener ce point à la maison, revenons à notre premier point d’en haut: le compromis entre volatilité et plus-values.

Si vous êtes un investisseur plus conservateur, que pensez-vous du fait d’être dans le bitcoin alors qu’il a chuté de plus de 60% entre l’été 2019 et mars 2020? (Sans parler de la bulle pop de Bitcoin au début de 2018, lorsque la crypto-monnaie a perdu environ 90% de sa valeur.)

Bien que l’or ait connu des baisses au cours des dernières années, il n’y a pas eu de baisse approchant même cette ampleur de perte.

D’un autre côté, si vous êtes un investisseur plus agressif, que pensez-vous de n’augmenter que de 49% en or au cours des deux dernières années, alors que le bitcoin a explosé de 457%?

La réalité est qu’il s’agit de ressources très différentes, bien qu’elles offrent des avantages similaires. Et cela montre la vérité que les bugs d’or et les fidèles de Bitcoin devraient faire équipe pour …

Un portefeuille équilibré a besoin des deux.

Maintenant, nous pourrions finir les choses là-bas – va acheter de l’or et des bitcoins – et appelez ça un jour.


*** Mais si vous cherchez à maximiser vos rendements ajustés au risque au sein de chaque classe d’actifs, vous pouvez aller plus loin …

Pour l’or, nous vous renvoyons à notre spécialiste macro, Eric Fry.

Au cours de ses décennies dans l’industrie, Eric a levé plus de 1000% d’investissements plus que quiconque que nous connaissons dans l’industrie du bulletin d’information.

Au cours des derniers mois, il a combiné sa stratégie avec de l’or pour aider ses abonnés à générer une multitude de rendements à trois chiffres, dont beaucoup nous avons profilé ici. digérer.

Eric Spéculateur le portefeuille est jonché de grands gagnants des métaux précieux depuis des mois. En voici quelques-uns:

(Notez que certains de ces gains représentent des parties fermées d’une transaction, pas nécessairement une transaction entière).

Or Yamana – 160%

Mineurs d’or VanEck Vector – 155%

Fiducie d’argent iShares – 340%

Wheaton Precious Metals Corp.- 500%

iShares Silver Trust – 256%

Et quant aux rendements de la position ouverte d’Eric pour l’or / les métaux précieux, jouez le sien Spéculateur portefeuille, je regarde 814% … 302% … 274% … 156% … 123% … pour n’en nommer que quelques-uns.

Cliquez ici pour en savoir plus sur la façon dont Eric joue à l’or aujourd’hui.

Pendant ce temps, dans l’espace crypto, nous vous dirigeons vers Matt McCall, éditeur de Crypto ultime.

Bien que Matt soit un taureau de bitcoin, il pense que les altcoins sélectionnés et d’élite créeront beaucoup plus de richesse pour les investisseurs que le bitcoin dans les années à venir.

Par exemple, un altcoin que nous avons mis en évidence ici dans le fichier digérer est Chainlink.

Crypto ultime Les abonnés qui ont agi sur la recommandation de Matt plus tôt cette année ont déjà réalisé un gain de 552% sur une partie de leur investissement dans Chainlink et s’attachent maintenant à de nouveaux gains.

Je regarde Matt Crypto ultime portefeuille au moment où j’écris ceci. Depuis son lancement plus tôt cette année, il a maintenant augmenté de 120% en moyenne. Encore une fois, c’est le fichier moyenne Je gagne.

Et je peux vous dire que Matt cherche très bientôt à ajouter plus d’altcoins à son portefeuille.

En conclusion, le débat or contre bitcoin n’est pas du tout un débat. Tout en offrant des avantages similaires, ce sont des actifs uniques et un portefeuille équilibré et diversifié a besoin des deux à l’aube de 2021.

Bonsoir,

Jeff Remsburg

Should You Buy Gold or Bitcoin?

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