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Bitcoin va-t-il augmenter ou diminuer? – SellTheDip

La façon dont je pense à savoir si le prix du Bitcoin augmentera ou diminuera en pensant aux flux Bitcoin.

Prédire le prix du Bitcoin est relativement facile et simple si vous connaissez à tout moment les montants en dollars de tous les flux.

Si Bitcoin entre> Bitcoin s’écoule, le prix du Bitcoin augmentera pour répondre à la demande.
Si Bitcoin s’écoule> Bitcoin entre, le prix de Bitcoin baissera pour répondre à la demande.

Malheureusement, 1) Entrées et sorties d’USD il est impossible de les connaître sans obtenir des données d’échange exclusives sur les dépôts et les retraits. La meilleure alternative que j’ai trouvée est d’utiliser quelque chose comme les données de tendance de Google pour évaluer le sentiment. Lorsque les gens recherchent souvent sur «Bitcoin», cela signifie qu’il y a probablement beaucoup de demande en USD pour Bitcoin à un moment donné.

https://trends.google.com/trends/explore?date=today%205-y&geo=US&q=bitcoin

Heureusement 2) acheteurs et vendeurs d’attache est 3) Revenus des mineurs ce sont des valeurs connues et publiées facilement consultables. Nous pouvons les utiliser pour créer un modèle incomplet et en temps réel des flux Bitcoin afin de prédire les futurs prix Bitcoin.

Connecter les acheteurs et les vendeurs

Tout d’abord, nous examinerons les évolutions de l’offre USDT au fil du temps. La façon dont Tether est censé fonctionner selon le livre blanc original de Tether est que les Tethers sont créés lorsque les gens achètent des USDT avec USD et les Tethers sont détruits lorsque les gens échangent USDT contre USD. Par conséquent, la seule façon d’augmenter l’offre totale en USDT est que la quantité de l’acheteur USDT soit supérieure à la quantité du vendeur USDT.

Source: Livre blanc Tether

Vous pouvez facilement modéliser les flux Tether en observant la croissance ou la baisse de l’offre USDT au fil du temps. Lorsque l’offre d’USDT augmente, cela signifie qu’il y a des entrées nettes dans Tether, et lorsque l’offre d’USDT diminue, cela signifie qu’il y a des sorties nettes de Tether.

Malheureusement, pour autant que je sache, Coingecko ne fournit pas directement de données sur l’offre USDT, j’ai donc dû le calculer indirectement avec la capitalisation boursière USDT / prix USDT. Comme je l’ai indiqué dans mon dernier message, leur prix USDT est calculé de manière compliquée, ce qui peut entraîner des irrégularités dans les données. Voici l’offre USDT au fil du temps.

Pour bien examiner les flux, il est nécessaire de représenter graphiquement l’augmentation ou la diminution nette au fil du temps. Vous pouvez consulter les flux quotidiennement avec l’offre USDT – 1 Day Ago USDT Supply:

Ou vous pouvez regarder les flux sur une période plus longue. Voici un graphique de l’enchère USDT – Enchère USDT il y a 30 jours:

Vous pouvez ensuite essayer de prédire les prix futurs du Bitcoin en fonction de ces flux.

Vous pouvez clairement voir que les fortes augmentations de l’offre en USDT précèdent plusieurs fortes augmentations du prix du Bitcoin et plusieurs fortes baisses de l’offre en USDT précèdent les baisses du prix du Bitcoin. Vous trouverez ci-dessous un tableau des coefficients de corrélation de Pearson ou des valeurs R qui montrent le changement de l’offre USDT sur une période de jours par rapport aux rendements futurs de Bitcoin depuis le 1/1/2018.

Vous remarquerez que les flux Tether ont une faible corrélation avec les prévisions de prix à très court terme, mais une corrélation élevée avec les prévisions à long terme.

Maintenant que nous savons que l’impression de l’USDT est haussière et que la destruction de l’USDT est baissière pour Bitcoin, il serait bon de savoir quand Tether prévoit d’imprimer ou de détruire l’USDT avant que cela ne se produise. Vous pourriez penser que cela est entièrement dû aux gestionnaires de Bitfinex, mais ils ne sont pas à l’abri des forces du marché. Comme je l’ai mentionné dans mon dernier post https://sellthedip.com/a-more-accurate-tether-price-history-chart/ le prix de CoinbaseBTC / BitfinexBTC est un bon indicateur du prix réel de l’USDT. Lorsque le prix de CoinbaseBTC / BitfinexBTC est stable et> = 1, il est prudent de supposer qu’ils continueront à imprimer et qu’il est haussier pour Bitcoin. Lorsque le prix de CoinbaseBTC / BitfinexBTC est <1, il est prudent de supposer que Tether et Bitfinex seront forcés de détruire l'USDT. C'est baissier pour Bitcoin. Vous pouvez le voir en traçant le changement quotidien de l'offre USDT par rapport au prix USDT au fil du temps.

Vous pouvez apprendre beaucoup de ces graphiques. Parfois, imprimer trop d’USDT fait baisser le prix USDT. Parfois, l’USDT est détruit après que le prix de l’USDT soit trop bas. Le prix de l’USDT tombant en dessous de 1 pendant une période prolongée (comme il l’a fait à la fin de 2018) empêche Tether d’imprimer l’USDT et oblige parfois Tether à détruire l’USDT. La destruction de l’USDT a deux effets: 1) elle réduit l’offre totale d’USDT dans une tentative d’augmenter le prix de l’USDT et 2) elle provoque l’effondrement du prix du BTC. Il est important de regarder le prix de l’USDT au fil du temps car c’est un indicateur avancé de la destruction de l’USDT, qui à son tour est un indicateur avancé de l’effondrement du Bitcoin.

Revenu du mineur

Ensuite, nous examinerons les revenus des mineurs de Bitcoin.

Les mineurs de Bitcoin sont des vendeurs nets de Bitcoin. Ils reçoivent un paiement en Bitcoin, mais paient leurs factures d’énergie en fiat. Pour couvrir leurs dépenses, ils doivent vendre presque tous les Bitcoins qu’ils reçoivent en tant que revenus fiduciaires. Ces mineurs fournissent un service précieux au réseau Bitcoin en traitant les transactions et en sécurisant le réseau, mais ne vous méprenez pas, plus ils reçoivent de revenus, plus la pression de vente et les flux négatifs que cela crée pour Bitcoin sont importants. Vous pouvez voir dans le graphique que chaque fois qu’il y a une forte hausse du prix du Bitcoin, les revenus du mineur augmentent également et donc le prix du Bitcoin diminue.

Théoriquement, je ne pense pas que les revenus des mineurs devraient fournir beaucoup plus, le cas échéant, un pouvoir prédictif du prix du Bitcoin que les revenus des mineurs d’or prédit les prix futurs de l’or. Cependant, je crois que ce qui se passe actuellement, c’est que suffisamment de USDT sont imprimés pour compenser ce qui devrait être d’énormes flux de revenus des mineurs.

C’est pourquoi il est nécessaire d’imprimer exponentiellement plus d’USDT pour maintenir le prix du Bitcoin à la hausse. Plus le prix du Bitcoin est élevé, plus les revenus du mineur sont élevés et plus Tether doit être imprimé pour compenser ces flux.

Pour compléter le modèle incomplet des flux Bitcoin, vous pouvez soustraire les revenus du mineur des modifications d’enchères en USDT pendant un dernier nombre de jours.

Vous pouvez voir que les flux élevés de Bitcoin sont généralement plus faibles sur les marchés baissiers et généralement plus élevés sur les marchés haussiers. Vous remarquerez sans doute également que les flux Bitcoin actuels sont très élevés et que cela semble très optimiste. Avant de vous précipiter pour acheter du Bitcoin avec un effet de levier 10x basé sur mes graphiques, rappelez-vous quelques points:

Premièrement, ce modèle est incomplet car ces flux sont incomplets. La partie la plus importante des flux Bitcoin 1) Les acheteurs USD et les vendeurs USD ne sont pas inclus. Début décembre 2017, la demande des acheteurs en USD était clairement énorme et la demande de vente était très faible. À la fin du mois, après le pic des prix, les flux s’étaient clairement inversés et il y avait une énorme pression de vente à des prix très élevés. Ce que la foule achète aujourd’hui, elle voudra peut-être le vendre demain. Une baisse des données de tendance «  bitcoin  » de Google à la suite d’un énorme pic, comme celui que nous connaissons actuellement, est invaincue dans la prédiction d’un marché baissier. Ignorez-le à vos risques et périls.

Deuxièmement, observer ces flux et être enthousiasmé par l’investissement revient à examiner les antécédents comptables frauduleux d’une entreprise, à voir à quel point ce titre a bien performé et à supposer qu’il continuera comme ça pour toujours. Finalement, le crash survient, puis les régulateurs interviennent et l’éteignent.

En outre, en regardant les organigrammes Bitcoin ci-dessus, notez qu’il n’y a rien de spécial à propos de zéro sur l’axe y. Lors d’une journée typique, la demande d’achat en USD est susceptible de dépasser celle des vendeurs en USD de plusieurs millions de dollars dans le monde, ce qui déplacerait légèrement tous les flux à la hausse si vous modélisiez la demande en USD de cette manière.

Bitcoin est le marché plus large

Le krach boursier de mars 2020 a montré que Bitcoin est un actif «à risque». Bitcoin s’est écrasé avec presque tout le reste. À mesure que la demande institutionnelle augmente, la corrélation avec d’autres actifs risqués comme les actions augmente. Tether peut imprimer tout ce qu’ils veulent, mais ils ne sont pas à l’abri des forces macroéconomiques. Si le marché boursier s’effondre à nouveau, Bitcoin tombera sûrement avec lui. De la mi-février à la mi-mars 2020, le Bitcoin a plongé de plus de 60%, passant de 10500 $ à 4000 $. Alors que le marché est à son plus bas, SPY a augmenté d’environ 200% tandis que Bitcoin a augmenté de 1300%. Si les rendements sont amplifiés à la hausse, ils seront également amplifiés à la baisse. Investir dans Bitcoin à son niveau de prix actuel devrait fournir des rendements similaires à l’investissement dans l’action Tesla, appelée Apple ou SPY. À l’inverse, la vente à découvert de Bitcoin à ces niveaux devrait fournir des rendements similaires à la réduction des actions Tesla ou à l’achat de Put sur Apple ou SPY.

Bitcoin est-il allé plus haut ou plus bas?

Je n’ai aucune idée. S’il vous plaît, arrêtez de m’envoyer des SMS et de me demander.Ce sont les indicateurs que je regarde:

  1. Le prix USDT ou CoinbaseBTC / BitfinexBTC est haussier.
  2. Les modifications apportées à l’offre USDT sont très haussier.
  3. Le revenu des mineurs est baissiermais plus que compensé par une augmentation de l’offre de USDT.
  4. Google Trends est neutremais des signes avant-coureurs de devenir très baissiers du jour au lendemain.
  5. Les stocks sont baissier et suracheté à court et à long terme par presque tous les indicateurs que vous regardez.
  6. La réglementation gouvernementale est très baissier long terme. Finalement, Tether s’arrêtera. Je n’ai aucune idée de quand.

Dans l’ensemble, je suis optimiste à court terme (jours à semaines) et à long terme (semaines à mois) baissier sur Bitcoin. C’est trop tôt pour faire court. J’attendrais que la cheville USDT: USD 1: 1 se brise pendant une période prolongée, ce qui éteindrait l’imprimante Tether. Il est également très risqué d’y rester longtemps. Il y a probablement encore un petit avantage dans cette bulle, mais il y a un énorme risque de baisse. Les objectifs de prix de 50 000 et 10 000 devraient être atteints à court terme. À long terme, 100k et 5k sont tout à fait possibles.

Si vous avez trouvé ce message utile, les suggestions sont toujours appréciées, mais jamais attendues. Bonne chance et bon trading.

BTC: 37w2snDeY2DPVaxFYtUhsS6wzucbybTGvx

ETH: 0xD6b3F223d33AAaFbbFd3Ca52F5C12F021243F496

Will Bitcoin will go up or down?

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