a
a
Weather:
city not found
HomeBitcoin3 actions de Bitcoin qui pourraient chuter de 31% à 66%, selon Wall Street

3 actions de Bitcoin qui pourraient chuter de 31% à 66%, selon Wall Street

Pendant des mois, l’investissement le plus chaud à Wall Street a été un atout que vous ne trouverez même pas à Wall Street: Bitcoin (CRYPTE: BTC). Le Bitcoin a dépassé 56000 dollars par jeton vendredi dernier, 19 février, poussant sa capitalisation boursière au nord de 1000 milliards de dollars pour la première fois.

Dans un contexte plus large, l’indice américain le plus performant depuis le bas du marché baissier le 23 mars est la technologie Composite Nasdaq, qui a doublé de valeur. Pendant ce temps, Bitcoin a augmenté de 777% au cours de la même période.

Source de l’image: Getty Images.

Bitcoin a un panier d’anciens et de nouveaux catalyseurs poussant sa valorisation en territoire de saignement de nez. Cela inclut l’argument traditionnel selon lequel cela aidera à lutter contre la dévaluation naturelle des monnaies fiduciaires à mesure que la masse monétaire mondiale augmente. De plus, plus d’entreprises que jamais acceptent Bitcoin comme mode de paiement aux États-Unis et dans le monde.

Plus récemment, la plus grande crypto-monnaie au monde a monté les rangs de Tesla Le PDG Elon Musk, qui n’a pas hésité à soutenir Bitcoin Twitter. Tesla a également récemment acquis pour 1,5 milliard de dollars de Bitcoin, qui seront ajoutés au bilan de l’entreprise.

Cependant, tout le monde à Wall Street n’est pas à bord du train de crypto-monnaie. Il existe actuellement trois entreprises qui pourraient perdre de 31% à 66% de leur valeur si les estimations de l’objectif de prix sur un an de Wall Street s’avéraient exactes. Cette liste serait probablement beaucoup plus longue si davantage d’analystes de Wall Street fixaient des objectifs de prix sur les actions de crypto-monnaie.

Ciseaux coupant un billet de cent dollars en deux.

Source de l’image: Getty Images.

MicroStrategy: baisse implicite de 66%

La plus grosse baisse de toutes est attendue de la part de la société d’intelligence d’entreprise MicroStrategy (NASDAQ: MSTR). Si l’objectif de prix consensuel de Wall Street est correct, MicroStrategy perdra les deux tiers de sa valeur au cours des 12 prochains mois. À titre de référence, les actions ont augmenté de 556% au cours de la dernière période de 12 mois.

L’euphorie entourant MicroStrategy est liée à son PDG, Michael Saylor, qui traite son entreprise comme un indice de suivi Bitcoin. Selon les résultats d’exploitation du quatrième trimestre de la société, elle a acquis environ 32200 Bitcoin au quatrième trimestre pour 700 millions de dollars et a dépensé 10 millions de dollars supplémentaires pour acheter 314 jetons en janvier. Avec l’appréciation du prix du Bitcoin, le lourd solde de Bitcoin de MicroStrategy a poussé son prix de l’action considérablement plus haut.

De plus, MicroStrategy a réalisé une émission de 1,05 milliard de dollars de billets convertibles il y a quelques jours, avec un chiffre d’affaires estimé à 1,03 milliard de dollars après dépenses. Ce milliard de dollars devrait être utilisé pour acheter des Bitcoins supplémentaires. Il convient de noter que la société a émis une dette de 650 millions de dollars quelques mois plus tôt et a utilisé les fonds de cette augmentation de capital pour acquérir Bitcoin.

Personnellement, je vois cela comme une décision hautement irresponsable de Saylor et de la direction. C’est une chose d’investir une partie de l’argent inutile des entreprises dans Bitcoin. Une autre chose est d’émettre près de 1,7 milliard de dollars de dette convertible dans le seul but d’acheter un actif très volatil et non prouvé.

Quant à l’entreprise, ses ventes en année pleine ont régulièrement diminué depuis 2015. MicroStrategy a apparemment abandonné l’innovation et joue un jeu dangereux en poursuivant Bitcoin avec de l’argent qu’elle n’a pas. Je pense que le scepticisme de Wall Street est justifié.

Une rangée d'unités de traitement graphique utilisées pour extraire la crypto-monnaie.

Source de l’image: Getty Images.

Marathon Patent Group: diminution implicite de 31%

Un autre stock de Bitcoin que Wall Street n’aime pas vraiment est la société minière Groupe de brevets Marathon (NASDAQ: MARA). Si l’objectif consensuel de Wall Street est exact, le cours de l’action de Marathon pourrait chuter de près d’un tiers au cours de l’année prochaine.

L’exploration de crypto-monnaie implique l’utilisation d’ordinateurs de haute puissance pour résoudre des équations mathématiques complexes qui valident un groupe de transactions (appelé bloc) comme vrai. La récompense pour cela sur la blockchain Bitcoin est de 6,25 jetons, actuellement évalués à 350000 $. Par conséquent, l’un des principaux arguments de vente de la propriété de Marathon Patent Group est qu’un prix plus élevé pour Bitcoin donnera des récompenses en vrac plus juteuses. Lorsqu’il sera pleinement opérationnel au premier trimestre de l’exercice 2022, il comptera 103 060 mineurs.

L’autre catalyseur est que Marathon Patent Group a acheté 4 812,66 Bitcoins à la fin du mois de janvier pour un prix combiné de 150 millions de dollars. Cela équivaut à environ 31 168 $ par jeton. Avec Bitcoin au nord de 56000 dollars, l’investissement de 150 millions de dollars de Marathon vaut désormais environ 270 millions de dollars.

Le problème est que Bitcoin est très volatil et a historiquement plongé dans des marchés baissiers pluriannuels à la suite des sommets explosifs que nous constatons actuellement. Cela pourrait exercer une pression sur les avoirs Bitcoin de la société et constituerait un inconvénient majeur pour les opérations minières de Marathon.

De plus, sachant que les activités minières de Marathon sont encore relativement naissantes, la société n’a généré que 1,7 million de dollars de ventes au cours des neuf premiers mois de 2020, les pertes d’exploitation doublant pratiquement à 4,9 millions de dollars. Ce sont des revenus pour une entreprise dont la valorisation est de 4,1 milliards de dollars.

Plusieurs unités de traitement graphique utilisées pour extraire la crypto-monnaie.

Source de l’image: Getty Images.

Riot Blockchain: baisse implicite de 61%

Une dernière action Bitcoin que Wall Street pense que vous devriez éviter, du moins sur la base de son objectif de prix consensuel sur un an, est la société minière de crypto-monnaie. Blockchain anti-émeute (NASDAQ: RIOT). Riot a clôturé la semaine dernière à 71,33 $ par action, mais a un objectif de prix de seulement 28 $. Pour vous maths-phobes là-bas, une baisse de 61% est prévue.

Semblable à Marathon, la stratégie Riot Blockchain consiste à acquérir de nouveaux équipements miniers et à dévorer les récompenses des blocs Bitcoin. Par exemple, à la mi-février, la société a annoncé la réception et la mise en œuvre du 2002 S19 Pro Antminer. Cela a augmenté sa flotte minière à 11 542 Antminers.

Mais contrairement à Marathon, il n’a pas investi dans Bitcoin. En d’autres termes, Riot est complètement dépendant des hauts et des bas de la crypto-monnaie la plus populaire au monde. Plutôt que de permettre à l’innovation de générer des résultats, la direction doit croiser les doigts et espérer que Bitcoin ira plus haut, ce qui est une proposition risquée pour la monnaie numérique très volatile.

Comme la plupart des sociétés minières, les résultats d’exploitation de Riot laissent beaucoup à désirer. Au cours des neuf premiers mois de 2020, la société n’a généré que 6,7 millions de dollars de revenus et a produit une perte nette de 16,6 millions de dollars. Il est identique au montant d’argent perdu au cours des neuf mois de l’année précédente.

Sur la base d’une seule estimation de Wall Street, Riot devrait générer 158,6 millions de dollars de ventes en 2021. Cela représenterait une augmentation de plus de 1 400% par rapport à 2020. Même dans ce cas, il serait évalué à 30 fois les ventes. C’est incroyablement élevé pour une entreprise qui s’appuie sur Bitcoin, pas sur l’innovation.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétérogènes! Remettre en question une thèse d’investissement, même la nôtre, nous aide tous à réfléchir de manière critique aux investissements et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.


https://www.fool.com/investing/2021/02/23/3-bitcoin-stocks-could-crash-31-to-66-wall-street/

No comments

leave a comment